O Custo Efetivo Total, conhecido pela sigla CET, é a taxa que reúne em um único percentual tudo o que você paga em uma operação de crédito: juros, tarifas, tributos, seguros e outras despesas ligadas ao contrato. Por isso, ele é o número mais confiável para saber quanto um empréstimo, um financiamento ou um limite de crédito custa de fato.
A informação não é opcional. A Resolução nº 4.881/2020 do Conselho Monetário Nacional (CMN), em vigor desde fevereiro de 2021, obriga bancos e financeiras a informar o CET antes da contratação e a entregar um demonstrativo de cálculo ao cliente. A regra vale para pessoas físicas, empresários individuais, microempresas e empresas de pequeno porte.
Na prática, olhar apenas a taxa de juros pode levar a uma escolha pior. Uma proposta com juros mais baixos pode sair mais cara quando entram na conta tarifas de cadastro, seguros e outros encargos, e é exatamente essa diferença que o CET torna visível.
O que entra no cálculo do CET
Segundo o artigo 3º da Resolução CMN 4.881, o cálculo deve considerar o valor do crédito liberado e tudo o que será cobrado do cliente ao longo da operação. Isso inclui:
- amortizações e juros;
- tarifas, como a de cadastro;
- tributos, como o IOF;
- seguros vinculados ao contrato, como o prestamista;
- serviços de terceiros contratados pela instituição e pagos pelo cliente, como registro ou avaliação de bens.
Um detalhe importante: essas despesas entram no CET mesmo quando não são somadas ao valor financiado. Se a tarifa é paga à parte, no ato da contratação, ela também precisa aparecer no cálculo.
Como o CET é calculado
A norma define uma fórmula única para todas as instituições, o que permite comparar propostas de bancos diferentes em igualdade de condições. Ela confronta o dinheiro que efetivamente cai na sua conta com cada pagamento que você fará, considerando a data de cada um em dias corridos.
O resultado precisa ser apresentado como taxa percentual anual, com duas casas decimais. Muitas instituições também mostram o equivalente mensal, mas a referência obrigatória é a anual.
Há uma exceção relevante. Em contratos atrelados a índices que mudam ao longo do tempo, como IPCA ou taxas flutuantes, a variação desses indicadores não entra no CET, já que não é possível saber de antemão quanto eles vão subir ou cair. Nesses casos, o índice usado deve ser informado separadamente no demonstrativo.
Simulação: quando os juros menores escondem um custo maior
Para entender o efeito das despesas extras, veja um exemplo hipotético com duas propostas para quem precisa de R$ 10 mil, a serem pagos em 12 parcelas mensais. Para simplificar, a simulação não inclui IOF.
Na proposta A, os juros são de 2,5% ao mês e há um seguro de R$ 300 embutido no valor financiado. Na proposta B, os juros caem para 2,3% ao mês, mas o contrato soma o mesmo seguro e uma tarifa de R$ 900.
| Proposta A | Proposta B | |
|---|---|---|
| Valor liberado ao cliente | R$ 10.000 | R$ 10.000 |
| Taxa de juros mensal | 2,5% | 2,3% |
| Taxa de juros anual equivalente | 34,49% | 31,37% |
| Despesas embutidas | R$ 300 | R$ 1.200 |
| Parcela | R$ 1.004,12 | R$ 1.078,68 |
| Total pago | R$ 12.049,41 | R$ 12.944,12 |
| CET anual (aproximado) | 43,14% | 65,20% |
Quem olhasse apenas os juros escolheria a proposta B. O CET mostra o oposto: ela custa quase R$ 900 a mais no total, porque as despesas extras pesam muito mais do que a diferença de 0,2 ponto percentual nos juros.
Quando o banco é obrigado a informar o CET
A regra estabelece dois momentos principais. O primeiro é antes da contratação: a instituição deve informar o CET e apresentar o demonstrativo de cálculo a quem está pedindo crédito. Se o contrato for fechado, esse demonstrativo precisa aparecer em destaque no documento.
O segundo é na publicidade. Sempre que um anúncio de crédito divulgar a taxa de juros, ele também deve trazer o CET, conforme o artigo 8º da resolução.
O Código de Defesa do Consumidor reforça essa obrigação. Desde a Lei do Superendividamento (Lei nº 14.181/2021), o artigo 54-B do CDC exige que a oferta de crédito informe o custo efetivo total e a descrição dos elementos que o compõem.
O que conferir no demonstrativo do CET
O demonstrativo não é um papel decorativo. Ele deve mostrar, em reais, o valor de cada componente da operação e o peso percentual de cada um sobre o total devido, além da soma de todas as parcelas.
Antes de assinar, vale conferir três pontos. O valor liberado deve corresponder ao que você espera receber de fato na conta. As tarifas e os seguros listados devem ser compreensíveis e, quando opcionais, você pode recusá-los. E a soma das parcelas deve bater com o total a pagar informado na proposta.
Sobre os seguros, há um limite legal. O CDC proíbe a chamada venda casada, ou seja, condicionar a liberação do crédito à compra de outro produto. Um seguro pode ser oferecido, mas não imposto como condição para o empréstimo.
CET no cheque especial, no cartão e no crédito rotativo
Em modalidades sem prazo fixo de pagamento, como cheque especial, adiantamento a depositantes e operações com características de crédito rotativo, a resolução determina um padrão de cálculo: o CET deve considerar um prazo de 30 dias e o valor total do limite contratado.
Essa padronização existe para que o cliente consiga comparar o custo dessas linhas entre instituições, mesmo que o uso real varie de mês a mês.
Como usar o CET para escolher o crédito
A forma mais segura é pedir propostas a duas ou três instituições com o mesmo valor e o mesmo prazo e comparar o CET anual de cada uma. Quando os prazos forem diferentes, compare também o total a pagar, porque um CET um pouco maior em prazo curto pode resultar em menos dinheiro desembolsado.
Se a instituição não informar o CET ou se recusar a entregar o demonstrativo antes da assinatura, isso já é um sinal de alerta. Desconfie também de ofertas que mostram só a parcela ou só a taxa mensal e evitam falar no custo total.
As regras do CET se aplicam a bancos, financeiras e sociedades de arrendamento mercantil. Ficam de fora apenas operações de crédito rural e repasses de recursos externos.
Em resumo, o CET é a melhor ferramenta para comparar crédito. Ele responde à pergunta mais importante: quanto esse dinheiro vai custar no fim. Peça o número e o demonstrativo antes de fechar qualquer contrato, e compare as propostas por ele.
Perguntas frequentes
CET e taxa de juros são a mesma coisa?
Não. A taxa de juros mede só a remuneração do dinheiro emprestado. O CET soma a ela tarifas, tributos, seguros e outras despesas da operação, por isso costuma ser maior.
O banco pode deixar de informar o CET?
Não, nas operações com pessoas físicas, microempresas e empresas de pequeno porte. A Resolução CMN 4.881/2020 obriga a informação antes da contratação, com demonstrativo de cálculo, e também nos anúncios que divulgam a taxa de juros.
O IOF entra no CET?
Sim. A norma inclui os tributos ligados à operação no cálculo, e o IOF é o principal deles no crédito para pessoa física.
Posso recusar o seguro incluído no empréstimo?
Quando o seguro é opcional, sim. O Código de Defesa do Consumidor proíbe condicionar a liberação do crédito à contratação de outro produto, prática conhecida como venda casada.
Regras conferidas em novembro de 2026, com base na Resolução CMN nº 4.881/2020 e no Código de Defesa do Consumidor.